Tilray Brands (TLRY), 31 Ağustos 2024’te sona eren ilk çeyrek için geçen yıla göre %13 artışla 200 milyon $ rekor net gelir bildirdi. Şirketin craft bira ve yeni alkolsüz içecekleri içeren içecek bölümü, net gelirde %132’lik dikkat çekici bir büyüme kaydetti.
Önemli Noktalar:
• Geçen yıla göre %13 artışla 200 milyon $ rekor Q1 net geliri
• Alkollü içecek geliri %132 artarak 56 milyon $’a yükseldi
• Brüt kar %35 artışla 59,7 milyon $’a ulaştı, brüt marj %30
• Net zarar %38 iyileşerek 34,7 milyon $’a geriledi
• Düzeltilmiş FAVÖK 9,3 milyon $ ile pozitif
Şirket Görünümü
• 2025 mali yılı için 950 milyon $ ile 1 milyar $ arası gelir öngörüsü
• Delta-9 THC içecek tekliflerini 19 eyalete genişletme
• Özellikle Almanya’da uluslararası esrar işinde önemli büyüme beklentisi
Olumlu Öne Çıkanlar
• Tilray Kanada’da bir numaralı esrar işletmesi olmaya devam ediyor
• ABD’nin beşinci en büyük craft bira üreticisi, %5 pazar payına sahip
• 2,8 milyar $’lık pazarı hedefleyen Tilray Alternative Beverages’ı piyasaya sürdü
• Kanada esrar içecek kategorisinde %45 pazar payı ile lider
• Almanya’da ilk ticari esrar yetiştirme ve dağıtım lisanslarını aldı
Olumsuz Öne Çıkanlar
• İçecek satışlarında zamanlama ve yeni ürün entegrasyonuna bağlı hafif düşüş
• Döviz kurundan etkilenen dağıtım net gelirinde hafif düşüş
• Fiyat baskısı nedeniyle bazı esrar kategorilerinde gelir düşüşü
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
• CEO Irwin Simon, 19 eyalette beş yeni içecek ürününün piyasaya sürülmesini tartıştı
• Şirket, dağıtımı optimize etmek için bira markalarını bölgesel olarak konsolide etmeye odaklanıyor
• ABD esrar pazarında olumlu düzenleyici değişiklikler bekleniyor
• Alman tıbbi esrar pazarındaki rekabet avantajlarına vurgu yapılıyor
Tilray Brands, 2025 mali yılının ilk çeyreği için rekor net gelir ve içecek bölümünde önemli büyüme ile güçlü finansal sonuçlar bildirdi. Şirketin esrar, içecek ve sağlık ürünlerini kapsayan çeşitli portföyü, güçlü performansına katkıda bulundu.
Alkollü içecek segmenti olağanüstü bir büyüme gösterdi ve geliri %132 artarak 56 milyon $’a yükseldi. Bu büyüme, şirketin craft bira markaları ve yeni alkolsüz ürün teklifleri tarafından yönlendirildi. Tilray, ABD’nin beşinci en büyük craft bira üreticisi olarak %5’lik pazar payına sahip.
Esrar sektöründe Tilray, Kanada’daki lider konumunu korumakta ve özellikle Almanya’da uluslararası varlığını genişletmektedir. 1 Nisan 2024’te Almanya’da yeni Esrar Yasası’nın uygulanmasının ardından, Tilray’in tıbbi çiçek satışları %50 arttı. Şirket, Almanya’da ilk ticari esrar yetiştirme ve dağıtım lisanslarını alarak üretimini beş kat artırma imkanı elde etti.
Tilray’in finansal durumu 280,1 milyon $ nakit ve pazarlanabilir menkul kıymetlerle güçlü kalmaya devam ediyor. Şirket, stratejik satın almalar ve sermaye harcamaları için bir ATM programı aracılığıyla 94,5 milyon $ topladı. CEO Irwin Simon, şirketin büyüme yörüngesi konusunda güven ifade ederek 2025 mali yılı için 950 milyon $ ile 1 milyar $ arasında gelir öngördü.
Bazı esrar kategorilerinde fiyat baskısı ve zamanlama sorunları nedeniyle içecek satışlarında hafif düşüş gibi zorluklara rağmen, Tilray kârlı büyüme ve ürün yelpazesi genelinde inovasyona odaklanmaya devam ediyor. Şirket, Delta-9 THC içecek tekliflerini genişletiyor ve özellikle Almanya’daki düzenleyici değişikliklerden kaynaklanan uluslararası esrar işinde önemli büyüme bekliyor.
Tilray, gelişen esrar ve içecek pazarlarında yoluna devam ederken, marjları artırmaya, ürün tekliflerini çeşitlendirmeye ve yeni pazar fırsatlarından yararlanmaya kararlı.
InvestingPro Öngörüleri
Tilray Brands’in son finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin geçen yıla göre %13 artışla 200 milyon $’lık rekor Q1 net geliri, 2024 Q4 itibariyle son on iki ayda %25,8’lik güçlü bir gelir büyümesi gösteren InvestingPro verileriyle tutarlı. Bu büyüme yörüngesi, analistlerin mevcut yılda satış büyümesi beklediğini belirten InvestingPro İpucunu destekliyor.
Şirketin 9,3 milyon $’lık pozitif düzeltilmiş FAVÖK dahil olmak üzere iyileşen finansal durumu, 2024 Q4 itibariyle son on iki ay için 30,58 milyon $’lık bir FAVÖK gösteren InvestingPro verilerinde yansıtılıyor. Bu, aynı dönemde %170,28’lik önemli bir FAVÖK büyümesini temsil ediyor ve Tilray’in kârlılığa doğru ilerlediğini gösteriyor.
Bir InvestingPro İpucu, Tilray’in orta düzeyde borçla faaliyet gösterdiğini belirtiyor, bu da şirketin genişleme planları ve stratejik satın almalar için çok önemli. Bu, özellikle Tilray’in iddialı gelir tahminleri ve özellikle Almanya olmak üzere uluslararası pazarlardaki büyümeye odaklanması göz önüne alındığında oldukça önemli.
Tilray Q1’de geçen yıla göre iyileşme gösteren 34,7 milyon $’lık net zarar bildirirken, InvestingPro İpucu analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü belirtiyor. Bu, Tilray’in olumlu görünümü ve 2025 mali yılı için öngörülen gelir büyümesiyle uyumlu.
Başka bir InvestingPro İpucuna göre, Tilray’in hisse senedi fiyat hareketlerinin oldukça volatil olduğunu belirtmek gerekir. Bu volatilite, sağlanan verilere göre şirketin yılbaşından bugüne %30,87’lik fiyat toplam getirisinde açıkça görülüyor. Yatırımcılar bu volatiliteyi Tilray’in büyüme stratejisi ve pazar genişleme çabaları bağlamında değerlendirmelidir.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için InvestingPro, burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve öngörü sunuyor. InvestingPro ürünü, şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayan Tilray için toplam 10 ipucu içeriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
